莊心一：對(duì)投資者認(rèn)同的好公司簡化取消審核
證監(jiān)會(huì)副主席莊心一19日在“第十一屆中國公司治理論壇”上表示，研究引入優(yōu)先股制度，滿足投資者對(duì)穩(wěn)定回報(bào)收益的需求。對(duì)公司治理好、市場滿意、投資者認(rèn)同的上市公司，在簡化審核、取消審核方面，可以先行嘗試，放寬監(jiān)管。
“不求回報(bào)最多，但求回報(bào)合理。”莊心一說，資本市場是個(gè)信息市場，信息對(duì)稱才能定價(jià)合理，充分信息披露也才能信息對(duì)稱。不同的上市公司，所處行業(yè)不同、自身規(guī)模不同、發(fā)展階段不同，在公司治理和股東回報(bào)方面，也會(huì)有不同的方法，不同的最優(yōu)選擇。通過信息披露，能夠澄清的澄清，能夠說明的說明，只要符合實(shí)際，管用有效，市場認(rèn)同就好。
談到中小投資者在公司治理中的作用，莊心一表示，由于過高的參與成本、專業(yè)化知識(shí)的不足和實(shí)際作用有限等種種原因，中小投資者在參與公司治理方面的現(xiàn)狀并不是很理想，大部分選擇的是用腳投票。為了更好發(fā)揮中小投資者在公司治理中的作用，他建議利用現(xiàn)在的通信技術(shù)，給中小投資者提供更多樣、更便捷的直接通道和互動(dòng)平臺(tái)，能夠在日常便捷地、隨時(shí)隨地向上市公司提出詢問、質(zhì)疑和提出訴求，直接向公司進(jìn)行表達(dá)，同時(shí)要求公司或者是分類的或者是個(gè)別的作出說明、解答和反饋。
他還建議中介機(jī)構(gòu)探索股東權(quán)益委托管理的業(yè)務(wù)，把中小股東的意志、想法，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)集中起來，分類梳理以后去予以表達(dá)。同時(shí)通過中介機(jī)構(gòu)來行使投票權(quán)和提議權(quán)，催促解答和反饋，讓更多投資者的聲音能夠發(fā)出來，受到重視，并起到作用。此外，可以考慮設(shè)立專業(yè)化的專職機(jī)構(gòu)，持有上市公司的股票，通過專業(yè)持續(xù)的跟蹤、收集和研判工作來參與公司的治理和影響公司的一些決策。同時(shí)就中小投資者和上市公司之間的糾紛履行一些申請(qǐng)仲裁和提出訴訟等服務(wù)。
莊心一表示，在監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“設(shè)立底線，留出空間”，使得市場千差萬別的情況，不同的問題能得到適宜的解決空間，為探索創(chuàng)新活動(dòng)提供必要的制度環(huán)境。證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)守底線，嚴(yán)肅查處虛假信息披露、財(cái)務(wù)欺詐等違法違規(guī)行為。
他表示，對(duì)一批公司治理好、市場滿意、投資者認(rèn)同的上市公司，在簡化審核、取消審核方面，可以先行嘗試，對(duì)它們現(xiàn)場檢查的頻率、監(jiān)管的密度也可以適當(dāng)放寬。反之，就要加強(qiáng)。
（申屠青南 周松林）
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