李嘉誠生財(cái)之道:出售香港地產(chǎn)套現(xiàn)抄底歐洲
去年進(jìn)賬55億美元，亞洲首富李嘉誠的財(cái)富神話繼續(xù)上演，在最新公布的2013福布斯全球富豪榜中也晉升至第八名。
福布斯方面稱，李嘉誠新增財(cái)富主要來自其持股的長實(shí)(00001.HK)、和黃(00013.HK)和赫斯基能源(Huskf:US)的股價均增長20%左右，同時還從這些公司獲得8.6億美元的分紅。
股價上升帶來的紙面財(cái)富背后，則是李嘉誠近年來套現(xiàn)香港和抄底歐洲策略的成功實(shí)施。
長實(shí)逃頂？
面對香港房地產(chǎn)價格的飆升，特區(qū)政府為控制樓價連番出招。2月22日，特區(qū)政府推出全面將物業(yè)印花稅加倍的新政策，且住宅和商業(yè)地產(chǎn)均適用。
不過特區(qū)政府強(qiáng)調(diào)，該措施與長實(shí)分拆酒店事件無關(guān)。
今年2月18日，長實(shí)拆售旗下四大住宅式酒店之一雍橙軒酒店，以酒店為商業(yè)地產(chǎn)無須交納上述買家印花稅和額外印花稅為招徠，短短兩日360套房全部售罄，估計(jì)套現(xiàn)14億港元。
值得一提的是，就在4個月之前，香港特區(qū)政府在去年10月曾推出針對非香港永久居民和公司買家的15%買家印花稅，以及將針對炒賣的額外印花稅稅率提高至最多20%。
對此有香港媒體拋出了疑問：長實(shí)是否預(yù)見香港樓市已經(jīng)見頂？
前車之鑒，在1997年亞洲金融風(fēng)暴前，長實(shí)曾以樓花形式加“包升值”的概念，高價出售位于新界天水圍的嘉湖山莊，但那里的部分單位價格直到現(xiàn)在仍未達(dá)到當(dāng)年售價，為天水圍成為“悲情城市”添上一筆注腳。
香港近年來反對“地產(chǎn)霸權(quán)” 聲音強(qiáng)烈，李嘉誠也或多或少感受到社會壓力，“投資被罵，不投資也被罵。”他曾經(jīng)如此感嘆。
對長實(shí)而言，其可能并未預(yù)見到分拆酒店事件竟會引起如此大的爭議。實(shí)際上，拆售酒店也只是長實(shí)無法從資本市場直接套現(xiàn)的變招。長實(shí)去年曾計(jì)劃將四大住宅式酒店以商業(yè)信托形式在港交所申請上市，涉及總出租面積約332萬平方英尺，共4833間套房，預(yù)計(jì)可集資8億美元。但由于市況不佳，上市計(jì)劃去年底擱置。
在風(fēng)口浪尖上，長實(shí)執(zhí)行董事趙國雄近日向記者表示，暫時不計(jì)劃拆售其余三家住宅式酒店。同時，今年內(nèi)地和香港售樓目標(biāo)總共為350億~400億港元，其中香港目標(biāo)為300億港元，與去年目標(biāo)相同。
即便長實(shí)方面否認(rèn)逃頂之說，不過昨天該公司的又一個舉動再次引來關(guān)注。昨日，長實(shí)旗下位于九龍荔枝角發(fā)展項(xiàng)目“一號·西九龍”的20個單位推出折扣優(yōu)惠，平均減價幅度逾10%，優(yōu)惠包括雙倍印花稅回贈以及10%樓價折扣，個別單位最高減17.4%。
其實(shí)，以略低于市價快速出貨回籠現(xiàn)金，是長江集團(tuán)多年來的地產(chǎn)銷售策略。正如李澤鉅所說，“繼續(xù)投地、繼續(xù)賣樓、貨如輪轉(zhuǎn)”。
大舉入英
在套現(xiàn)香港的同時，李嘉誠近年來也在頻繁抄底歐洲，去年長江集團(tuán)以77.53億港元收購天然氣供應(yīng)商Wales &West Utilities。
目前，李家父子幾乎已經(jīng)“買下了英國”——控制著英國天然氣近三成的市場，該國四分之一人口的天然氣供應(yīng)由他們提供，并且英國大約四分之一的電力分銷市場以及約5%的供水市場都是李家的資產(chǎn)。同時，李家方面還主動透露將考慮購買曼徹斯頓機(jī)場。
除大舉買入英國基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目外，高賣低買，成了“超人”抄底歐洲的另一絕招。
經(jīng)典之作是，2000年，李嘉誠“大管家”霍建寧將和黃創(chuàng)立并持有44%股權(quán)的Orange權(quán)益售予德國電訊巨人曼內(nèi)斯曼，一舉獲利千億港元，成就“千億買橙”傳奇。Orange是由和黃1994年在英國創(chuàng)立，隨后將品牌引入香港、澳大利亞、印度、以色列及泰國等市場。
但在歐洲受歐債危機(jī)困擾下，和黃在2012年大肆逆市收購原出售的橙資產(chǎn)，包括去年2月以9億歐元作價收購?qiáng)W地利的Orange,去年6月再以1.25億美元收購三年前以13.81億美元出售的以色列Partner股權(quán)。Partner主要透過Orange品牌在以色列經(jīng)營電訊業(yè)務(wù)，屬于“橙”家族一員。僅以以色列的一賣一買為例，和黃便凈賺97.9億港元。
“明知現(xiàn)在歐洲這樣(還這么做)，(是因?yàn)?我相信五年后這些業(yè)務(wù)都有好增長”，去年8月李嘉誠在業(yè)績記者會上曾直言看好歐洲機(jī)會，這些國家的政治環(huán)境穩(wěn)定、法律有保障、資產(chǎn)質(zhì)量高，收購令上市公司的股價、盈利和派息都能很快增長。
“兩年內(nèi)99%的資產(chǎn)將在53個國家全部都有”，李嘉誠如此計(jì)劃其海外帝國。實(shí)際上，在員工分配方面，反映出長江集團(tuán)早是一個大型跨國集團(tuán)——香港員工不足4萬人，其余20多萬員工遍布全球。
去年3月，李嘉誠在年度業(yè)績記者會上曾表示，集團(tuán)海外市場業(yè)務(wù)已經(jīng)占到所有業(yè)務(wù)的八成，香港只占集團(tuán)業(yè)務(wù)的16%。但對于香港和內(nèi)地未來占比的計(jì)劃，在去年8月記者會上他并未直接回應(yīng)本報記者提問。
同時，李嘉誠注重在傳統(tǒng)行業(yè)基礎(chǔ)上投資新興產(chǎn)業(yè)也讓其財(cái)富增值手段與時俱進(jìn)。他曾在去年3月稱已投資Facebook 4.5億美元，并表示Facebook上市后最多拿回本金，其余將作為長期投資。
資料顯示，李嘉誠已先后以個人及基金會名義投資多家尚未成名的科技公司，設(shè)計(jì)技術(shù)、網(wǎng)站和手機(jī)應(yīng)用等，包括Facebook、Siri、Spotify等。李嘉誠表示，他投資很多科技股，投資決策主要基于公司前途、公司資產(chǎn)大于股票價值以及管理人是否優(yōu)秀負(fù)責(zé)。
(郭興艷)
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