投資大鱷增倉(cāng)黃金獲利頗豐 后市仍看多
美國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）疲軟，增加了市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)將推出新一輪量化寬松貨幣政策（QE3）的預(yù)期，紐約商品交易所黃金期貨主力合約價(jià)格在4日晚盤(pán)一度突破每盎司1700美元，是自今年3月份以來(lái)首次。
展望后市，多數(shù)市場(chǎng)人士看多金價(jià)，近兩周大量資金已經(jīng)涌入金市。而在二季度增持黃金資產(chǎn)的喬治·索羅斯和約翰·保爾森也在此次金價(jià)上漲中多有斬獲。
市場(chǎng)數(shù)據(jù)“盼丑”
在過(guò)去兩周，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)釋放出“再寬松”信號(hào)。8月22日，美聯(lián)儲(chǔ)公布8月份會(huì)議紀(jì)要顯示，除非美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯的或大幅度的改善，否則聯(lián)儲(chǔ)可能“很快”會(huì)推出新的貨幣刺激政策。
8月31日，在萬(wàn)眾矚目的杰克遜霍爾全球央行行長(zhǎng)會(huì)議上，伯南克表示，“如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇需要，不排除繼續(xù)之前的寬松政策”，暗示市場(chǎng)翹首以盼的QE3最終會(huì)落地。當(dāng)天，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員也都表示，如果QE3在近期推出，那么其規(guī)模“不應(yīng)少于QE2”。
對(duì)此，市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，美國(guó)總統(tǒng)大選將近，當(dāng)前的時(shí)間窗口對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3來(lái)說(shuō)是最合適的，即如果9月7日公布的美國(guó)8月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不佳，那么美聯(lián)儲(chǔ)極有可能在9月12日至13日的會(huì)議推出QE3。
這導(dǎo)致了市場(chǎng)出現(xiàn)數(shù)據(jù)“盼丑”的現(xiàn)象，即經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳反倒促使金價(jià)上漲，如4日公布的8月份美國(guó)制造業(yè)PMI由7月份的49.8降至49.6，創(chuàng)2009年7月以來(lái)的最低水平，該數(shù)據(jù)促使當(dāng)天紐約商品交易所12月交割的黃金期價(jià)上穿1700美元大關(guān)，最高見(jiàn)每盎司1700.8美元；12月交割的白銀期價(jià)盤(pán)中亦最高上漲至每盎司32.435美元，是自4月13日以來(lái)的最高水平。
美國(guó)Atyant資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理普拉提克·沙瑪表示：“壞的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)于金價(jià)來(lái)說(shuō)是好消息，因投資者將從中獲得央行將出臺(tái)更多刺激政策的確認(rèn)信號(hào)。”
保爾森獲利超2億美元
受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟和寬松政策預(yù)期的影響，市場(chǎng)押注主要央行將推出寬松政策的籌碼在增加，其中不乏早在二季度便大幅增倉(cāng)黃金的金融大鱷如索羅斯和保爾森。
據(jù)CFTC數(shù)據(jù)，在截至8月28日的一周內(nèi)，紐約黃金期貨非商業(yè)凈多倉(cāng)為158491手，創(chuàng)自今年3月6日以來(lái)的單周凈多頭新高，較此前一周增加27807手或21%，且為連續(xù)兩周實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。同期，紐約白銀期貨非商業(yè)凈多倉(cāng)為28638手，較此前一周增加7438手，或環(huán)比增加35%；鉑金期貨非商業(yè)凈多頭倉(cāng)為28663手，環(huán)比增加3776手或15%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月29日，全球黃金交易所交易產(chǎn)品（ETPs）共持有2460.46噸黃金，創(chuàng)歷史新高，今年以來(lái)其持有量增幅達(dá)4.4%。按市值計(jì)算全球頭號(hào)黃金交易所交易產(chǎn)品SDPR黃金信托基金在截至9月4日的一周內(nèi)增持3.62噸黃金，使得該基金黃金總持有規(guī)模增加至1293.14噸。
國(guó)際基金監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)EPFR最新披露的數(shù)據(jù)顯示，在截至8月22日和29日的過(guò)去兩周里，黃金及其他貴金屬基金分別吸引15億和14億美元凈流入，前者吸金額創(chuàng)過(guò)去7個(gè)多月來(lái)的單周新高。從更長(zhǎng)區(qū)間觀察，黃金及其他貴金屬基金始終是投資者青睞的投資對(duì)象，如在今年上半年，該基金累計(jì)吸引50.6億美元的凈流入，一舉扭轉(zhuǎn)去年35.1億美元凈贖回的頹勢(shì)。
另外，在今年二季度，保爾森公司增加了其在SPDR黃金信托基金的倉(cāng)位至2184萬(wàn)份，環(huán)比增加26%，市值約為34億美元。同期，索羅斯基金管理公司也大幅增加對(duì)SPDR黃金信托基金的投資，截至二季度末，其共持有88.44萬(wàn)份該基金份額，是第一季度末的兩倍多，市值為1.37億美元。如果以SPDR黃金信托基金在二季度的每份份額加權(quán)均價(jià)155.0534美元計(jì)算，截至該基金9月4日收盤(pán)報(bào)價(jià)164.48美元，保爾森公司所持該基金份額將獲利2.06億美元，索羅斯基金則將獲利834萬(wàn)美元。
機(jī)構(gòu)看多金價(jià)后市
湯森路透黃金礦業(yè)服務(wù)（GFMS）公司4日發(fā)布報(bào)告稱，在今年年底之前，國(guó)際金價(jià)有望上升至每盎司1800美元上方，因今年下半年市場(chǎng)對(duì)黃金的投資需求將增加。
報(bào)告表示，今年下半年全球的黃金投資需求將達(dá)973噸，高于去年同期的970噸和今年上半年的699噸，其中，全球央行或?qū)⒃谙掳肽昀塾?jì)凈購(gòu)入220噸黃金，今年全年凈購(gòu)買(mǎi)量將達(dá)493噸，而全球金飾凈購(gòu)買(mǎi)量將同比增加5.4%。2013年，金價(jià)有望向上突破2000美元大關(guān)。
湯森路透GFMS公司全球首席金屬分析師菲利普·克拉普維克表示：“（美聯(lián)儲(chǔ)）將會(huì)出臺(tái)QE3，這將給全球央行貨幣政策立場(chǎng)奠定進(jìn)一步寬松的基調(diào)，增加長(zhǎng)期通脹的風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)，投資者對(duì)黃金的需求將增加，進(jìn)而推高金價(jià)上行。”他還預(yù)計(jì)，今年中國(guó)將超過(guò)印度成為全球最大黃金消費(fèi)市場(chǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，自美聯(lián)儲(chǔ)在2008年12月推出首輪量化寬松貨幣政策以來(lái)，國(guó)際金價(jià)累計(jì)上漲超過(guò)70%。
同日，道明證券公司也發(fā)布報(bào)告稱，在今年第四季度國(guó)際金價(jià)有望上升至每盎司1775美元，并在明年下半年上漲至1900美元；白銀期價(jià)或?qū)⒃诮衲甑谒募径壬蠞q至33-34美元，明年第二季度有望漲至37美元。另外，道明證券還預(yù)計(jì)鉑金在2013年和2014年將出現(xiàn)供應(yīng)短缺。
另?yè)?jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)35位市場(chǎng)分析師的調(diào)查，其中有29位預(yù)計(jì)國(guó)際金價(jià)將在下周進(jìn)一步上漲，3位預(yù)計(jì)將會(huì)下滑，另外3位分析師則持中性預(yù)期。
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