基金“沖量大戰(zhàn)”將提前開(kāi)打 股基規(guī)模仍在下降
基金整體管理規(guī)模在今年出現(xiàn)了罕見(jiàn)的連續(xù)三個(gè)季度上升，但是在這個(gè)亮麗數(shù)字的背后，大部分基金公司規(guī)模仍舊在下降，僅有幾家發(fā)行了創(chuàng)新產(chǎn)品的公司成為了其中的贏家。記者在采訪中了解到，為了挽回頹勢(shì)、在年末完成年初制定的增長(zhǎng)計(jì)劃，眾多基金公司紛紛將原本定于年末的沖量方案提前至四季度伊始，部分基金加大給予銀行的激勵(lì)，但最后激勵(lì)能否兌現(xiàn)仍是未知數(shù)。
股基規(guī)模仍在下降
天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從2011年三季度末的20993.53億元至今年年中的24437.64億元，行業(yè)規(guī)模已連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)回升，今年上半年資產(chǎn)規(guī)模較去年末增加2780.80億元，增幅達(dá)12.84%。這是自2008年以來(lái)，首次基金管理規(guī)模出現(xiàn)連續(xù)上升。
雖然目前三季度數(shù)據(jù)尚未出爐，但是有基金分析人士表示，三季度各家公司新發(fā)產(chǎn)品也以債券型、短期理財(cái)以及貨幣類(lèi)產(chǎn)品為主，且頻頻創(chuàng)下發(fā)行新高。如果不出意外，三季度基金管理總規(guī)模也會(huì)有所增長(zhǎng)。
但值得注意的是，在基金管理總規(guī)模上升的同時(shí)，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的規(guī)模卻在大幅下降。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，與去年年中相比，股票型基金今年年中的資產(chǎn)規(guī)模減少了將近1500億元，混合型基金規(guī)模縮水也在1000億元以上。此外，目前披露的基金參與定向增發(fā)數(shù)據(jù)也顯示，多數(shù)股基在三季度都遭遇了凈贖回。
低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品再成沖量工具
雖然總體數(shù)據(jù)在上升，但是大部分基金公司管理規(guī)模卻在下滑。四季度成為了這些基金最后的機(jī)會(huì)，債券基金、貨幣基金等再度成為熱門(mén)沖量工具。
某基金公司相關(guān)人士表示，今年公司雖然發(fā)行了幾只產(chǎn)品，但規(guī)模都不算大。年末公司需要在總體管理規(guī)模上有一定增長(zhǎng)，目前已經(jīng)確定四季度營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)為旗下一只貨幣基金和一只債券基金。他表示，此類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)成本較低，也是基金作為沖量的主要產(chǎn)品。
某基金公司一向?qū)Ｗ⒂诎l(fā)行股票類(lèi)產(chǎn)品，但四季度公司決定發(fā)行一只債券型產(chǎn)品。該公司相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，公司此前的股票型產(chǎn)品雖然業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但近兩年的弱市行情中公司整體管理規(guī)模遲遲不見(jiàn)增長(zhǎng)。發(fā)行這只產(chǎn)品的主要原因就是為了增大管理規(guī)模，對(duì)董事會(huì)也能有所交代。
一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期各公司頻頻加大對(duì)貨幣基金的營(yíng)銷(xiāo)，以往沖量主要集中在年底，今年很可能會(huì)提前開(kāi)始預(yù)熱。
部分基金拖欠給銀行的費(fèi)用
記者在采訪中了解到，這些基金公司為了擴(kuò)大規(guī)模，往往給銀行渠道都開(kāi)出了較高的激勵(lì)費(fèi)用。但是這部分費(fèi)用很難兌現(xiàn)，繼基金拖欠券商分倉(cāng)之后，對(duì)應(yīng)付給銀行的費(fèi)用也開(kāi)始出現(xiàn)拖欠。
一位業(yè)內(nèi)人士向記者透露，某大型基金公司在對(duì)旗下一只債券型產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí)，竟然開(kāi)出了每銷(xiāo)售5萬(wàn)元產(chǎn)品給予1500元現(xiàn)金激勵(lì)的政策。他表示，這一標(biāo)準(zhǔn)甚至高于大部分基金公司股票類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售激勵(lì)。但有意思的是，在完成銷(xiāo)售之后這家基金公司竟然選擇了“賴(lài)賬”，導(dǎo)致一些銀行開(kāi)始拒絕銷(xiāo)售該基金公司產(chǎn)品。
“銀行是基金最主要的銷(xiāo)售渠道，但其索要的尾隨傭金也日益提高。一些基金為了達(dá)到營(yíng)銷(xiāo)目的，不惜開(kāi)出根本無(wú)法兌現(xiàn)的激勵(lì)政策。”一位基金業(yè)內(nèi)人士表示。他告訴記者，從目前情況來(lái)看，這已不是一家基金公司的個(gè)案，有幾家基金在一些地區(qū)的費(fèi)用拖欠已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)一年。雖然目前還不會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似大面積拖欠券商分倉(cāng)的現(xiàn)象，但是如果市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)惡化，拖欠現(xiàn)象極有可能繼續(xù)蔓延。（李 玲）
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