6124點(diǎn)以來主動(dòng)股票基金僅3只獲正收益
2007年10月16日，滬指達(dá)到史上最高點(diǎn)6124.04點(diǎn)。昨日滬指收?qǐng)?bào)2098.81點(diǎn)，相比5年前下跌了65.7%。具有專業(yè)投資能力的公募基金表現(xiàn)也不盡如人意，當(dāng)時(shí)已成立且建倉期滿3個(gè)月的226只主動(dòng)投資股票方向基金中，5年來僅有3只收益為正。相比之下，可比的15只債券型基金和51只貨幣市場基金均取得正收益。
銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年10月16日以來，上述226只股票投資方向基金簡單平均收益率為-36.2%。其中，僅有3只基金——華夏大盤精選、嘉實(shí)增長和泰達(dá)宏利成長獲得正收益，收益率分別為54.9%、7.5%、6.5%。
相比之下，債券型基金和貨幣型基金則普遍獲得絕對(duì)收益。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，15只符合條件的債基5年間平均收益率達(dá)到21.9%，51只符合條件的貨基簡單平均收益率達(dá)到15.4%。銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰表示，債基與貨基的表現(xiàn)優(yōu)于股票投資方向的基金，說明基金行業(yè)的發(fā)展受制于基礎(chǔ)市場，投資者在進(jìn)行大類資產(chǎn)配置之前，必須充分了解不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況。
細(xì)分下各類型股票基金的收益率相差并不大。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、混合型基金、封閉式股基的收益率分別為-40.5%、-34.7%、-29.8%。胡立峰認(rèn)為，這說明我國混合型基金并不成功，也提醒投資者基金是投資工具而非簡單投資品，基金經(jīng)理的優(yōu)勢(shì)在于選股而非擇時(shí)，不能把資產(chǎn)配置全權(quán)交給基金經(jīng)理。
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