年末存貸比考核點逼近 銀行急推短期理財攬儲
市民購買理財產品需謹慎。（周游 攝）
這周，身邊不少人又開始陸續收到銀行理財推銷短信轟炸?！袄碡敭a品2012年第204期，明天上午9：00正式開始募集！本期產品年化收益率為4.15%，產品期限36天！認購起點金額：個人客戶：10萬元；機構客戶：100萬元！記得明早9點，搶購吧！”
離年末銀行存貸比考核大限還有一個多月，各家銀行紛紛舉起了高息短期理財產品的大旗，全力做最后一拼。而不少儲戶也看準了這個時點，集起短期流動資金“單干”或“拼團”投資這類高收益產品。
銀行“壓時點”急推理財產品
由于銀監會此前要求各家銀行不得發售一個月內的超短期產品，吸儲大戰也提早一個月拉開了帷幕。隨著11月接近尾聲，銀行吸儲的任務早早就提上了日程，吸儲“利器”——高收益、“壓時點”短期理財產品也開始呈現井噴狀態。
記者通過同花順數據庫統計發現，目前在售理財產品中30多天的有17款之多，不少銀行都推出了精準“卡位”考核時點的產品，以應對年底的存款考核要求。如珠海華潤銀行一款32天短期理財產品“快樂金6號5期鉆石版”，委托終止日為2012年12月29日，委托到期后投資者理財資金恰好轉為存款記在賬上。
普益財富監測數據顯示，本周41家銀行共發行了411款理財產品。其中，1個月(含)以下滾動期產品就發行了16款，市場占比為3.89%，1個月至3個月(含)期理財產品發行數為214款，市場占比為52.07%。不少理財產品委托結束期都精確計算在12月30日左右，或在元旦假期和春節假期前集中到期，以達到銀行填充存款數額的要求。
“雖然資金面短期內處于適度寬松的狀態，但隨著年末存貸比考核時點即將到來，年底前銀行攬儲沖動日漸強化，城商行、部分股份制銀行等中小型銀行攬儲能力較弱，只能提高理財產品收益率來吸收存款?！庇腥汤碡敺治鰩熤赋?。
高收益率欲吸引大額資金
而銀行為了吸引資金，也紛紛開出超高收益率吸引投資者，在售大部分短期理財產品預期收益率都有4.5%-5%。
據普益財富統計數據顯示，本月在售的跨元旦、春節以及到期日在年后2個月內的人民幣理財產品中，非保本浮動收益類產品預期年化收益率的平均值為4.62%，保本類產品預期年化收益率的平均值為3.55%；同時在售的跨元旦、不跨春節的人民幣理財產品中，非保本浮動收益類產品預期年化收益率平均值為4.43%，保本類產品預期年化收益率的平均值為3.48%。
如上述珠海華潤銀行的短期產品，對門檻200萬大額資金的給出高達5.4%的預期年化收益率，5萬門檻也有預期年化收益率5%?？梢枣敲酪荒昵百Y金緊張時三個月的理財產品收益率，明顯高于今年以來一直都走低的大部分銀行理財產品收益率。
“今年央行兩次降息，3個月甚至半年左右的銀行理財產品收益率曾一度降到4%以下，但到年底銀行間資金面似乎再度緊張起來，各家銀行都給出了較高的收益率，一些資金尤為緊張的城商行在利率方面更為激進。”一銀行理財師告訴記者。按照當前的三個月定期存款利率2.85%計算，這類理財產品收益率要高出近60%。一些銀行更針對百萬級以上的大額資金給出更高的回報。
短期理財不等同于低風險
“目前銀行發行的以‘資金池’運作的理財品，由于期限錯配，要用發新償舊來滿足到期兌付，本質上是‘龐氏騙局’。”近日，中國銀行董事長肖鋼的一篇文章中的觀點再次將銀行理財產品推上了風口浪尖。
肖鋼指出，當前大多數的理財產品期限不足一年，有些僅為數周甚至數天、一天，在某些情況下，短期融資被投入長期項目，一旦面臨資金周轉問題，一個簡單方法就是通過新發產品來償還到期產品。其危險性在于，一旦資金鏈斷裂，這種擊鼓傳花就沒法繼續下去。
此外，縱觀當下的超短期高收益理財產品，雖然投資標的注明的大部分是投資于銀行存款、各類債券、銀行票據、貨幣市場工具等風險較低的投資領域，事實上當前市場資金利率并未大幅上漲的情況下，部分小型銀行的投資產品收益率并不能得到保障。而更多情況下，投資者并不清楚銀行理財資金池里到底怎么運作。
因此，銀行理財師提醒投資者，購買近期高收益的產品時，不能只看預期收益率，還是要認真研究產品的投向。一些理財產品資金或投于信托計劃、資產管理等可博取較高收益的投資領域，但并沒有本金和收益保障。
如珠海華潤銀行的上述高收益短期理財產品就是屬于非保本浮動收益型。理財計劃所募集的資金用于購買中誠信托設立的“中誠信托誠潤金1號單一資金信托”，通過信托再間接投資于銀行間市場債券、債券逆回購、銀行同業存款、貨幣市場基金、債券基金以及投資類信托產品。而產品也要收取0.02%的費用，收益率事實上并沒有那么高。
此外，理財師也提醒，通常情況下，短期理財產品還有資金募集期和委托結束后的到賬期，資金實際占用天數往往會多出5天—9天，長短不一的“資金募集期”和“清算期”利率一般按照活期存款利息或者不計息，實際收益率會降低。（記者 黃倩蔚）
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