監管層掀新一輪現場檢查 劍指券商四大融資類業務
繼證券業資管業務之后，監管層新一輪的現場檢查瞄準四大融資類業務。
近期，監管層陸續向各地券商下發《通知》，稱將組織證監局和證券業協會等單位，對各證券公司去年以來融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購等業務進行現場檢查。而在各地證監局向券商進行口頭通知時，還提到這些業務同屬融資類業務。
券商高度重視
根據《通知》，監管層要求券商指定協調聯絡人員，準備好有關資料，創造必要的工作條件，協助、配合好本次檢查；協調人員安排，確保檢查期間相關人員在崗；對檢查組及其人員進行監督，并避免影響檢查組的廉潔、公正；及時、如實、完整地提供文件、資料和情況，不得拒絕和隱瞞。
接近監管層的人士向證券時報記者表示，一方面，本次檢查屬于常規檢查，在監管層檢查完資管等業務后便轉向融資類業務，以陸續完成對所有業務的檢查；另一方面，本次檢查采取證監局和證券業協會的協同現場檢查的方式，體現出監管層的重視以及踐行輕審批、重監管思路決心。
“配合好監管層的檢查是目前的頭等大事?！鄙钲谀橙萄苌凡块T負責人稱，既要準備材料，又要協調好工作人員的工作，還要對指定配合監管部門檢查的人員進行培訓，甚至要向剛剛接受完現場檢查的資管部門的人員取經。
各大券商如此重視此次例行檢查也不無道理。在上半年監管層對資管業務的現場檢查中，發現了產品投向超范圍等諸多違規案例?！袄袡z查也可以查出問題?！鄙鲜鋈倘耸糠Q，比如客戶適當性管理違規、質押品再質押等。
不過，也有不少券商人士表示，融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購不僅業務本身較為簡單，且在業務開展初期就指定了嚴格、詳細的業務指引，違規的可能性較低。
個別券商資管業務違規的一個原因是，資管業務并不像融資類業務一樣具有詳細、可操作的指引，有些券商資管照搬信托業務模式造成違規。
融資類業務地位漸顯赫
在傳統經紀業務日薄西山，首發募股開閘仍無時間表的背景下，創新類的融資類業務扛起了“救主”大旗。絕大多數券商的業務重點變更為一邊發債融資，一邊向客戶融資，收取利差和傭金費率的無風險生意。
公開數據顯示，2012年74家證券公司融資融券業務收入超過74億元，其中，息費收入53.1億元，傭金收入16.42億元，其他收入約4.9億元。
去年破冰的約定購回業務也讓不少券商嘗到甜頭，去年海通證券約定式購回業務利息收入3458萬元；中信證券則實現利息收入1900萬元。
此外，今年6月24日才正式登場的股票質押式回購業務也頗受投資者歡迎，中信、海通、廣發、華泰、國信、光大和招商等9家證券公司首日成交額達17億元。
對于券商業務的重頭戲，監管層顯然不會看不到融資類業務對證券業的正面影響力和潛在風險。另一方面，收入持續攀升的業務部門，往往在公司的地位和影響力也日益提升，合規部門對這些部門的約束往往會越來越難。有業內人士向記者表示，從這兩個角度講，監管層將新一輪現場檢查瞄準融資類業務并不難理解。
值得一提的是，除上述四大融資類業務外，代銷金融產品業務也在本次檢查的范圍之內。在本次現場檢查中，監管層還要求各大券商準備好代銷金融產品業務的各項資料，包括制度、組織架構、崗位設置、代銷合同等。
(李東亮)
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