2012-12-07 09:08:00 來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
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12月6日，泰康人壽官方網(wǎng)站產(chǎn)品價(jià)格查詢顯示，號(hào)稱“最牛投連險(xiǎn)”的泰康e理財(cái)B款投連險(xiǎn)進(jìn)取型賬戶（下稱“泰康進(jìn)取賬戶”）的最新單位價(jià)格為9.8432元（12月5日投資單位賣出價(jià)）。
盡管最新凈值跌破10元，幾乎回到該賬戶三年前的水平（2009年10月29日，該賬戶凈值為9.1506元，之后就一直從10元往上漲），但由于過去收益可觀，該賬戶成立10年來回報(bào)仍高達(dá)849.46%，而同期上證指數(shù)僅僅上漲49.56%。
該賬戶2003年1月30日成立時(shí)初始凈值1元，曾于2011年4月21日凈值沖高至14.0099元，創(chuàng)造8年13倍的投資神話，被譽(yù)為投連險(xiǎn)中的“華夏大盤”。
即便經(jīng)歷近五年的“熊冠全球”，泰康進(jìn)取賬戶依然取得79.13%的投資回報(bào)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期下跌59.82%的上證指數(shù)。
然而近兩年，該賬戶也呈現(xiàn)出疲軟態(tài)勢(shì)。其官網(wǎng)價(jià)格查詢顯示，2011、2012這兩年，泰康進(jìn)取賬戶回報(bào)為-30.24%，而同期上證指數(shù)回報(bào)為-30.51%，幾乎跑輸大盤。
轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在今年。最近一年該賬戶的回報(bào)僅為-22.19%，而同期上證指數(shù)回報(bào)為-16.33%，低于同期大盤近6%。尤其是最近半年，該賬戶回報(bào)為-19.56%，低于同期上證指數(shù)約5%，最近三個(gè)月為-12.39%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同期上證指數(shù)回報(bào)的9%。最近一個(gè)月則落后大盤約7%。
泰康進(jìn)取賬戶投資管理機(jī)構(gòu)——泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司的產(chǎn)品介紹顯示，該賬戶主要投資于證券投資基金（包括封閉式和開放式）、股票以及監(jiān)管部門未來批準(zhǔn)的其它權(quán)益型證券。該賬戶資產(chǎn)投資于股票市場(chǎng)的比例通常不低于60%，最高可達(dá)100%。
在泰康資管的最新一期公開信息顯示，泰康進(jìn)取賬戶的資產(chǎn)組合81.24%為股票。
12月4日，記者以投資者身份撥打泰康人壽官方客服熱線，工作人員給出的解釋是最近A股表現(xiàn)不給力，4日更創(chuàng)下近期新低1949.46，受大盤拖累導(dǎo)致最近收益不佳。
當(dāng)問到今年以來遠(yuǎn)輸大盤，是否因更換操盤手或是板塊配置出現(xiàn)明顯偏差時(shí)，該工作人員說泰康進(jìn)取賬戶在前期一直以打新和新能源開發(fā)為主要配置，最近大盤表現(xiàn)不佳時(shí)主動(dòng)調(diào)整為以生活?yuàn)蕵窞橹饕渲谩?/font>
據(jù)Wind顯示，11月，新能源板塊跌幅-11.95%。A股IPO因?yàn)榇蟊P環(huán)境不佳最近一個(gè)月已經(jīng)停發(fā)。泰康進(jìn)取賬戶在10月31日和11月30日的單位凈值分別為10.7768跟9.5557，11月份跌幅為-11.33%。而過去一周泰康進(jìn)取賬戶跌幅為-6.44%，同期新能源板塊跌幅為-6.93%。
顯然這需要泰康進(jìn)取賬戶滿倉新能源股票才足以解釋最近跌幅為何如此之大。但是大盤如此不斷下跌過程中，滿倉操作的可能性顯然不大。
白酒一直作為價(jià)值投資典范，深得基金等各類機(jī)構(gòu)投資者喜愛，在今年截至12月5日貴州茅臺(tái)漲幅為3.88%（如果不包括塑化劑事件影響，漲幅為17%），同期上證跌幅為-7.62%。酒鬼酒塑化劑事件引爆后，強(qiáng)勢(shì)白酒板塊開始明顯回調(diào)，自2012年11月19日酒鬼酒被爆塑化劑超標(biāo)2.6倍后，白酒板塊跌幅為-13.34%，整個(gè)板塊遭受重創(chuàng)，也讓基金、保險(xiǎn)等各類投資機(jī)構(gòu)“躺著也中槍”。
wind最新數(shù)據(jù)顯示，酒鬼酒的前十大股東里面中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限-萬能-個(gè)險(xiǎn)萬能位列第八，持股數(shù)量299.9萬股。而中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司-分紅-個(gè)人分紅也赫然出現(xiàn)在前十之列，位居第三大股東，持股819萬股。
不過，泰康客服人員未對(duì)最近白酒板塊大幅下挫，是否導(dǎo)致泰康進(jìn)取賬戶大跌給出回答，同時(shí)表示泰康進(jìn)取賬戶從2003年至今的人員流動(dòng)率低于5%；“雖然有一時(shí)短期大幅度波動(dòng)，但我們一直在為客戶資產(chǎn)保值增值努力。”
今年A股這輪下跌浪潮中，不僅是泰康進(jìn)取賬戶收益不佳，華寶證券投連險(xiǎn)月度報(bào)告顯示，多家公司直接投資于股市的投連險(xiǎn)賬戶跌幅顯超大盤。跌幅比較明顯的有生命人壽精選股票型賬戶，11月跌幅達(dá)15.38%，是滬指同期跌幅近4倍，太平人壽藍(lán)籌成長(zhǎng)型賬戶跌幅達(dá)11.47%。
但華寶證券投連險(xiǎn)月度報(bào)告稱，下跌行情中，激進(jìn)型投連險(xiǎn)整體防御能力好于大盤。以10月為例，華寶證券統(tǒng)計(jì)的主要投資于股市的激進(jìn)型投連險(xiǎn)指數(shù)下跌0.44%，而滬深300指數(shù)下跌達(dá)1.67%。
