2012-12-07 09:12:00 來源:證券日報
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編者按： 近日，上證指數走出探底回升行情，市場熱點呈現縱深擴散的態勢，四季度業績成為下一步主力發掘投資的焦點。據《證券日報》研究中心統計，截至12月6日，共有933家公司公布2012年業績預告，通過測算，今年第四季度凈利潤大幅增長超過前三季度總和的業績暴增公司達84家，這些公司的行業占比以機械設備（7.45%）、信息設備（6.45%）、建筑建材（4.92%）等三行業最高，今日本版特對上述行業和相關公司進行分析解讀，以饗讀者。
機械設備 業績暴增股行業占比7.45%
截至12月6日，機械設備行業共有176只個股披露了年度業績預告，公布具體年報凈利潤增幅范圍的個股有165只，由此可推算出四季度單季業績情況。其中，有6只個股折算出的今年第四季度單季的凈利潤超過了前三季度的總和，占行業349只成分股總數的7.45%，這一占比位居申萬（一級）行業冠軍。
具體個股來看，今年第四季度凈利潤超前三季度的26只機械設備股中，其中有10只個股的第四季度業績非常突出，單季實現的凈利潤為前三季的兩倍以上，排名前十名的個股分別為：九洲電氣（26.94倍）、隆基股份（8.9倍）、京運通（5.21倍）、中原特鋼（3.44倍）、鼎漢技術（3.16倍）、金風科技（2.94倍）、昆明機床（2.67倍）、超日太陽（2.61倍）、恒星科技（2.05倍）和大連電瓷（2.03倍）。
從市場表現來看，月內累計漲幅跑贏大盤的有6只機械設備股，占比達23.08%，期間上證指數累計上漲2.48%。其中，累計漲幅前十名的個股有中原特鋼、鼎漢技術、華智控股、中恒電氣、積成電子、理工監測、博林特、北京科銳、大連電瓷、昆明機床。值得一提的是，中原特鋼月內累計漲幅高達13.43%，居個股漲幅第一。
光大證券認為，展望2013年，機械設備行業投資增速上升的可能性較小，由傳統的高碳經濟拉動的機械子行業將可能繼續疲軟，而由經濟轉型帶來的下游行業景氣的子行業投資機會將逐步顯現，其中鐵路客運高速化、貨運重載化帶來的鐵路設備升級正進行的如火如荼，而農機、LNG裝備等專用機械一方面受益于設備升級和能源轉型，另一方面受益政策扶持，業績增長較為明確，將會帶來較好的投資機會。推薦公司：富瑞特裝、中集安瑞科、新研股份、中國南車、北方創業、晉西車軸。
中投證券表示，工程機械行業在底部徘徊，等待房地產新開工回暖。目前主要工程機械產品銷量同比降幅已經企穩，行業底部基本確立。基建投資雖在回升，但投資力度和對行業的拉動效應有限，影響行業的關鍵需求領域仍然是房地產；等待房地產新開工回暖給行業帶來的投資機會。重點推薦超越行業增長、業績迎來拐點的優質高端零部件企業——恒立油缸。農業機械的行業高景氣，成長空間大。國內玉米機收率低，提升空間大；玉米收獲機投資回報率高，農戶購機踴躍，預計行業未來三年仍將高增長；重點推薦明年業績預期大幅改善的新研股份。
信息設備 業績暴增股行業占比6.45%
截至12月6日，信息設備行業共有35只個股披露了年度業績預告，公布具體年報凈利潤增幅范圍的個股有33只，由此可推算出四季度單季業績情況。其中，有26只個股折算出的今年第四季度單季的凈利潤超過了前三季度的總和，占行業93只成分股總數的6.45%，這一占比位居申萬（一級）行業亞軍。
具體個股來看，今年第四季度凈利潤超前三季度的6只信息設備股中，其中有2只個股的第四季度業績非常突出，單季實現的凈利潤為前三季的兩倍以上，它們分別為：海能達和三泰電子，海能達的前三季度凈利潤為640.06萬元，根據業績預告的增長幅度折算出今年第四季度單季凈利潤為4470.44萬元，是前三季度凈利潤的6.98倍；而三泰電子前三季度凈利潤為1270.65萬元，根據業績預告的增長幅度折算出今年第四季度單季凈利潤為5435.35萬元，是前三季度凈利潤的4.28倍。
從市場表現來看，月內累計漲幅跑贏大盤的有2只信息設備股，它們分別為新北洋和奧維通信，新北洋月內累計漲幅為6.72%，該股的前三季度凈利潤為10924.24萬元，根據業績預告的增長幅度折算出今年第四季度單季凈利潤為11200.32萬元，是前三季度凈利潤的1.03倍。公司表示，業績變動原因為各類產品銷量均不同程度增長。
國海證券表示，3G用戶數持續增長，漸入規模化發展階段，但受制于用戶拓展、終端補貼成本過高，人們對運營商的盈利狀況較為擔憂，從電信咨詢機構的最新數據來看，電信設備行業仍處于下降趨勢，海外市場尚未看到復蘇的跡象，國內受運營商投資延遲影響，整個行業難言樂觀。同時LTE、北斗相關政策會陸續出臺，市場會提前對預期進行反應，回避全年業績高速甚至穩定增長具有較大不確定的個股，緊密關注北斗、LTE領域等結構性投資機會。
光大證券認為，在宏觀經濟不出現顯著反彈的前提下，行業需求2013年仍將偏弱，板塊難有趨勢性機會。行業估值處于近年來底部，但預計解禁壓力將壓制其顯著反彈。精選受益轉型驅動、未來幾年將保持高增長，具備長期投資價值的優質個股。推薦標的：美亞柏科、遠光軟件、飛利信、金證股份、科大訊飛、衛寧軟件。
建筑建材 業績暴增股行業占比4.92%
截至12月6日，建筑建材行業共有65只個股披露了年度業績預告，公布具體年報凈利潤增幅范圍的個股有60只，由此可推算出四季度單季業績情況。其中，有6只個股折算出的今年第四季度單季的凈利潤超過了前三季度的總和，占行業122只成分股總數的4.92%，這一占比位居申萬（一級）行業季軍。
具體個股來看，今年第四季度凈利潤超前三季度的6只建筑建材股中，上述個股的第四季度業績非常突出，單季實現的凈利潤為前三季的1倍以上，它們分別為：三峽新材、國統股份、巨龍管業、圍海股份、華新水泥、塔牌集團。比較典型的是華新水泥，該股的前三季度凈利潤為24183.57萬元，根據業績預告的增長幅度折算出今年第四季度單季凈利潤為29579.85萬元，是前三季度凈利潤的1.22倍。
從市場表現來看，月內累計漲幅跑贏大盤的有3只建筑建材股，它們分別為：華新水泥（14.05%）、塔牌集團（5.93%）和圍海股份（5.86%）。
國泰君安認為，新型城鎮化促進基礎設施建設，地產回暖彈性大，推龍泉、納川、建研、永高。引水工程保障城市生活生產用水，推薦龍泉、青龍。城市污水管網推納川股份。地鐵密集開通，利好開爾新材。（2）地產相關公司營收增速與地產投資、新開工增速相關性強，地產回暖帶來銷售彈性。推薦北新、建研、永高、海螺型材、偉星新材和東方雨虹。平板玻璃價格盈利見底后緩慢恢復，預計價格短期內淡季將小幅下調；由于旺季需求改善有限，去庫存仍顯較緩，但隨著地產數據回暖2013年需求有望略微改善；停產比回落壓低盈利恢復空間，新增供給壓力2013年不減；光伏玻璃恢復較難，超薄產品享受高盈利；推薦南玻、方興科技和旗濱集團。
（趙子強 任小雨）
