2013-01-23 07:18:00 來源:21世紀經濟報
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1月21日-22日，每年證券市場的重頭會議——全國證券期貨監管工作會議如常進行。
按照慣例，21日的會議以證監會主席郭樹清的工作報告為開場，郭樹清從概括過去五年和2012年資本市場工作、分析當前形勢與資本市場改革使命、部署2013年重點工作三大部分進行了論述。
此后，會議還進行了分組討論工作報告與工作部署，證監會各分管負責人也相繼做了主題發言。
“今后一段時期，我國資本市場發展的基礎將更加堅實，資本市場正面臨難得的戰略機遇?！边@是郭樹清強調的今后資本市場的發展背景，而經歷了長期市場調整后，整體改革空間已重新打開，這或意味著2013年資本市場改革力度仍將延續。
10項重點工作布局2013
作為會議的重頭戲，郭樹清的2013工作報告備受關注。與市場熟悉的郭樹清公開演講風格一樣，其在報告過程中并未僅照搬二十多頁演講稿進行，而是挑選重點進行論述。
郭樹清透露的十大重點工作或釋放更多改革紅利。
對比2012年的證券期貨監管工作會議布局可以發現，去年的五大重點工作以新股發行體制改革打頭；在2013年，郭樹清則將改革的方向細分為了十項。
記者注意到，加快發展多層次資本市場，“擴大‘新三板’試點范圍”再次回到了監管工作會議部署的2013年工作重點首位。
在這部分的工作部署中，包括了擴大“新三板”試點范圍。完成各類交易場所的清理整頓，繼續引導區域性股權交易市場規范發展，鼓勵證券公司探索建立柜臺交易市場。繼續推動債券市場制度規則統一。深化債券市場互聯互通。落實跨市場執法安排，加大對債券違法行為的懲戒力度。完善公司信用類債券制度規則，積極推動品種創新，有序擴大中小企業私募債券試點。探索完善債券評級和債券增信機制。
這分別指向了場外市場、債券市場發展的兩個方向。
而在“新三板”交易所已經掛牌、交易規則仍待解答的眼下，“新三板”工作重回部署首位，或意味著場外市場建設的突破速度將得到提速。
2012年的新股發行體制和退市改革無疑是改革的重頭戲之一，在郭樹清的2013年布局中“進一步深化發行和退市制度改革”同樣被重點提及，列為第二項。
值得注意的是，在新股發行體制改革中，新增了“開展對首發在審公司財務專項檢查工作，推動中介機構切實履職盡責”的部署，從目前監管層透露的態度來看，IPO在審企業財務專項檢查或成為常態化工作。
同樣將進入常態化的還包括上市公司退市。會議指出，“積極穩妥落實新的退市制度改革措施，不斷完善相關配套制度規則和市場化機制，實現退市的常態化?！倍谀壳皹I界認為退市制度仍嫌寬松的背景下，相關規則或會得到進一步的修訂完善。
而在近期廣受關注的對外開放措施中，郭樹清明確提出要繼續推進對外開放。
其中，這包括了進一步完善合格境內機構投資者（QDII）制度安排。繼續擴大QFII、RQFII的投資額度，增加投資便利性。繼續支持跨境ETF產品和跨境債券市場發展。推進期貨公司境外期貨經紀業務試點。繼續支持境內企業境外上市。支持符合條件的證券期貨經營機構“走出去”。繼續做好雙邊、多邊對話與談判工作。
此外，郭樹清提出的十項工作內容還包括不斷促進上市公司質量提升、進一步發揮期貨市場服務實體經濟功能、大力培育機構投資者隊伍、繼續引導各類中介機構規范發展，持之以恒地做好投資者教育和服務，切實改進市場監管和執法，進一步營造有利于資本市場創新發展的政策環境等。
數說2012資本市場
作為被市場喻為“郭氏新政”一年的監管部門負責人，郭樹清亦回顧了過去五年與2012年資本市場的發展情況。
這包括了積極推進多層次資本市場建設、新股發行、退市等重點領域改革，健全投資者保護機制，加強信息披露和規范公司治理，大力發展機構投資者，提升期貨市場服務實體經濟能力，推動證券期貨經營機構創新發展，加強市場稽查執法，積極穩妥推進對外開放等十個方面。
其中，一系列的數據或可詮釋這種改革的力度。
在多層次資本市場建設方面，“新三板”與債券市場發展無疑是重頭戲之一，2012年公司債發行額同比增長95.9%、全部公司信用類債券發行額同比增長58.8%；76家企業發行私募債籌資94億元；交易場所清理整頓已有16個省區市通過驗收。
據了解，目前交易所清理整頓工作進行順利，還有大批省區市正在報送審查過程中。
而在以新股發行、退市改革等為抓手的資本市場優化機構改革中，2家公司在深交所終止上市，上交所“風險警示板”中43家企業納入特殊交易管理機制，約70%的并購重組項目已無需證監會審核。
強化投資者回報方面，則以境內上市公司實際現金分紅4772億元、449家公司公告股東和高管人員在二級市場累計增持49.58億股、19家上市公司公告回購股份做出答案。
此外，投資者保護方面，據此前的信息顯示，證監會正在探索成立設立專業性的機構，進一步保護投資者，而這可能涉及到示范訴訟等新領域。
以QFII和長期資金入市為突破點的機構投資者大發展方面，2012年全年新批72家QFII和158.03億美元額度；專業機構投資者持流通A股市值比例上升1.73%。
郭樹清指出，在市場處于關鍵的時刻，1.73%的提升有非常重要的作用。而其也承認，在其工作一年的體會中，中國資本市場以散戶為主的投資者結構要改變，不可能是個短期的工作，要做好長期的準備。
此外，在過去一段時間里，證監會已與社保管理機構、銀監會、保監會、央行等都建立了密切的工作聯系，經常進行交流。
這包括了積極配合社保相關部門完善投資配套規則，與有關部門共同研究改進住房公積金的管理和投資問題，為社?；稹⒆》抗e金等長期資金利用資本市場投資運營和保值增值做好銜接與服務。而這或為未來的機構投資者進一步創新發展提供了基礎。
期貨市場方面，2012年上市了8個期貨合約。此外，正在研究的期貨戰略性新品種包括研究鐵礦石、動力煤等；開放性的原油期貨市場建設也在推進；對碳排放權、指數、期權等新交易工具的研發力度正在加大，套保、套利等市場監管制度也在推進改革。
值得注意的是，國債期貨仿真交易已啟動，國債期貨上市準備工作基本完成。
稽查執法方面，除了全年受理證券期貨案件線索380件、審結行政處罰案件90件和移送公安機關33件之外，資本市場誠信數據庫的數據也首次對外披露，目前，這個數據庫已收錄約1.1萬家機構和51.5萬名個人的信息。
對外開放也是2012年資本市場的重點之一，目前，合資證券公司外方持股比例上限提高到49%。允許外資入股期貨公司，比例最高可達49%。值得注意的是，證監會已經啟動研究境外公司境內發行人民幣債券的可行性。
