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自2014年10月27日開始停牌籌劃重大事項的中國南車、中國北車昨日（12月30日）晚間發(fā)布聯(lián)合公告，宣布雙方將依據(jù)“對等合并”的原則，技術(shù)上采取中國南車換股吸收合并中國北車的方式實(shí)現(xiàn)合并。合并后新公司名稱初步擬定“中國中車股份有限公司”（以下簡稱中車公司），兩家公司股票于今日復(fù)牌。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從權(quán)威知情人士處獲悉，幾天前南北車的合并手續(xù)就已在高層獲批，中國南車、中國北車分別在12月29日、30日召開了相關(guān)會議，向各所屬企業(yè)通報傳達(dá)了重組合并事項。在對等合并原則下，采取先上市公司重組、后集團(tuán)公司重組的方式。
就外界關(guān)注的新公司人事任命，記者昨日了解到，要等到上市公司和集團(tuán)公司層面合并全部完成以后，過渡期或仍由原合并籌備領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)。至于人事最高架構(gòu)究竟是“雙巨頭”（董事長、總經(jīng)理）、還是“三駕馬車”（董事長、黨委書記、總經(jīng)理），目前還沒有確定。
換股比例為1：1.1
根據(jù)昨日的公告，上市公司合并的技術(shù)路徑和早前外界猜測基本一致，即以市值較高的中國南車換股吸收合并中國北車股份，合并后采用新的公司名稱和股票代碼，新公司承接中國南車、中國北車的全部資產(chǎn)、負(fù)債和人員等。
合并預(yù)案稱，中國南車向中國北車全體A股換股股東發(fā)行中國南車A股股票、向中國北車全體H股換股股東發(fā)行中國南車H股股票，并且擬發(fā)行的A股股票將申請在上證所上市流通，擬發(fā)行的H股股票將申請在香港聯(lián)交所上市流通，中國北車的A股股票和H股股票相應(yīng)予以注銷。
根據(jù)公告《合并協(xié)議》的約定，本次合并中每股中國北車股票能換取中國南車股票的比例確定為1:1.10。
知情人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在最終合并完成前，兩家公司仍將獨(dú)立運(yùn)作。
南北車公告表示，本次合并方案符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，符合公司和全體股東的整體利益，旨在共同打造一家全新的以軌道交通裝備為核心，跨國經(jīng)營、全球領(lǐng)先的高端裝備系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。
合并后的中車公司將在整個軌道車輛體系擁有完善的產(chǎn)品組合，包括機(jī)車、客運(yùn)和貨運(yùn)鐵路、動車組、城鐵、城際動車組。同時，南北車各自超千億元的收入規(guī)模，將使中車公司超過龐巴迪、阿爾斯通和西門子等巨頭，成為全球最大的軌道運(yùn)輸設(shè)備制造商。
此外，這一合并還將推動中國高端裝備業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，推進(jìn)中國由“制造大國”向“制造強(qiáng)國”邁進(jìn)。順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化和市場一體化的大趨勢，也符合“一帶一路”戰(zhàn)略方針以及我國優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、發(fā)展高端裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，受益于更大規(guī)模、更高運(yùn)營效率、更高研發(fā)效率、更低采購成本以及更強(qiáng)財務(wù)實(shí)力和統(tǒng)一的全球戰(zhàn)略，合并有利于增強(qiáng)新公司的市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，未來中國高鐵“走出去”的國際競爭力將得到極大提高。
人事任命不會偏頗
上周《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獨(dú)家報道南北車合并已進(jìn)入“人事角力”階段，目前共17位副總裁級別以上的人士競爭合并后新集團(tuán)的9個領(lǐng)導(dǎo)名額。
昨日，一位資深央企人士對記者進(jìn)一步分析稱，在央企的人事架構(gòu)上一般有兩種設(shè)置：“雙巨頭”（董事長、總經(jīng)理）或“三駕馬車”（董事長、黨委書記、總經(jīng)理）。去年，同樣是在國資委主導(dǎo)下，中國二重整體產(chǎn)權(quán)無償劃入國機(jī)集團(tuán)，作為重組后新集團(tuán)的全資子企業(yè)，新集團(tuán)在人事上就是采用“三駕馬車”的安排。
昨日記者了解到，雖然南北車合并大局已定，但人事架構(gòu)尚沒有最終確定，而新領(lǐng)導(dǎo)班子的人事決定權(quán)也全權(quán)掌握在國資委手里。
一位國資委人士則對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，人事問題往往是幾家企業(yè)重組合并中最重要、最復(fù)雜的問題，國資委會從各個方面統(tǒng)籌考慮，不會偏頗。他同時認(rèn)為，兩套班子合成一套班子“有進(jìn)有出”是必然的，班子正式公布之前的“角力”也是正常的，因為這有利于把更合適的人選拔到領(lǐng)導(dǎo)班子中來。
記者了解到，在12月22日國資委一年一度的中央企業(yè)、地方國資委負(fù)責(zé)人會議上，所釋放的信號之一就是要對國資做“加減乘除”調(diào)結(jié)構(gòu)，而南北車的整合被視作強(qiáng)化軌道交通裝備領(lǐng)域國有經(jīng)濟(jì)控制力和影響力的“加法”實(shí)踐，為推進(jìn)其他的央企重組提供示范效應(yīng)。
合并后的新企業(yè)在人事及文化融合上，必然會歷經(jīng)陣痛與磨合，但在軌道交通業(yè)內(nèi)人士看來，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)班子后，中車公司將擁有統(tǒng)一的公司治理和管理結(jié)構(gòu)，將側(cè)重于經(jīng)營整合、聯(lián)合發(fā)展戰(zhàn)略的開發(fā)，對中國高鐵國際競爭力乃至全行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展都是更加有利的。