銀行理財經(jīng)理僅推債基 基金業(yè)扎堆學習固定收益
2012年接近尾聲，但對固定收益的熱衷可能只是開始。
記者獲悉，緊隨社保基金舉辦年度投資研討會欲增加固定收益賬戶后，基金業(yè)協(xié)會舉辦了固定收益業(yè)務培訓班。
12月11日和12日兩個下午，基金業(yè)協(xié)會采取遠程培訓的方式，設北京為主會場，上海、廣州、深圳為三個分會場，與會者多是基金公司相關固定收益人員。
“培訓內(nèi)容主要是債券市場的概況和運行。”一位與會人士透露，講解主要圍繞債券信用評級、銀行間市場、債券承銷等方面。
“協(xié)會9月份給基金公司發(fā)了問卷，征集需求，而后進行了實地調研。發(fā)現(xiàn)債市發(fā)展非常快，固定收益產(chǎn)品越來越多，基金公司對人才的需求旺盛。”一位知情人士透露。
市場逼固收前行
火熱的發(fā)行，來自火熱的市場。
2012年，以債基為代表的固定收益類產(chǎn)品空前壯大。
據(jù)證監(jiān)會披露，截至12月7日，基金公司本年度申請的基金有159只，約116只屬于固定收益類，尤以債基為主。
11月以來，基金公司共申請28只基金，其中僅8只是非固收類產(chǎn)品，其余全是債基和貨基。
固收類產(chǎn)品密集發(fā)行的2012年，也是產(chǎn)品創(chuàng)新之路。從短期理財債基到發(fā)起式債基，再到“T+0”貨基，產(chǎn)品創(chuàng)新大有愈演愈烈之勢。
“由于目前創(chuàng)新產(chǎn)品較多，統(tǒng)一口徑不一樣，有些基金公司的保本型基金有固收產(chǎn)品，有些則沒有。”一位固定收益研究員表示，但債基和貨基應是兩大類。
記者據(jù)Wind統(tǒng)計，各基金公司的固定收益規(guī)模，主要包括貨基和債基。截至9月末，固定收益規(guī)模最大的是南方基金，為685億元，工銀瑞信[微博]以622億元列第二，博時以562億元居第三。
其次，固定收益規(guī)模超過400億元的還有華夏、招商、廣發(fā)、建信、中銀等，分別為494億、425億、411億、409億和403億；富國和嘉實分別為399億和397億。
南方、工銀瑞信、天弘和中銀等基金公司的固定收益規(guī)模，已遠超其他產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，今年前11月，基金債券托管量累計增加6647.47億元，增加額僅次于商業(yè)銀行；截至11月末，基金持債規(guī)模超過2萬億元，成為第二大債市投資主體。
股基虧損債基走俏
“資本是逐利的，客戶和市場需求什么產(chǎn)品，基金公司就會發(fā)。”一位債基經(jīng)理表示，不發(fā)就面臨嚴峻的募集難題及客戶流失困境，尤其沒有銀行股東撐腰的基金公司。
本報記者走訪數(shù)個銀行營業(yè)部發(fā)現(xiàn)，理財經(jīng)理已不主動推薦股票型基金。“我們雖有任務，但對托管的基金也很少推薦。”農(nóng)行一位理財經(jīng)理表示。
“現(xiàn)在都不怎么賣權益類基金。”一位銀行理財經(jīng)理表示，年初買了股基的客戶虧了都找過來，現(xiàn)在除了債基就不怎么推了。
他們推介債基的理由主要是股市陷熊市，不確定因素太多，便話鋒一轉夸債基業(yè)績?nèi)绾稳绾魏谩?/font>
市場給力，渠道積極，客戶滿意。一個個影響基金募集規(guī)模的因素導致固定收益產(chǎn)品膨脹。
Ifind數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，今年以來回報超過10%的有19只，平均回報為5.66%。
萬家添利分級債券回報達14.87%，高居103只同類債基首位，其次的天治穩(wěn)健雙盈是13.93%，在114只同類債基中排第一。
天弘豐利分級、富國匯利分級、工銀添頤、南方廣利回報等緊隨其后，今年來的回報均超過11%。墊底的長盛同禧信用增利債券C、債券A，分別為-7.68%和-6.99%，銀華永泰積極債券C、債券A也表現(xiàn)較差，今年來的回報分別是-4.1%和-3.6%。
目前，有市場人士擔心股市一旦轉好，會導致大量資金出逃債市，重演2006年“債市失血”行情。
“經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，國人的投資理念已發(fā)生改變，對低風險的需求較穩(wěn)定。”東方穩(wěn)健回報和東方保本混合基金經(jīng)理楊林耘認為，債市投資人以機構為主，隨著債市擴容，對固定收益的投資及認識也會逐步加強。
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