白銀T+D驚魂夜瞬間暴跌近12% 疑似大資金短炒
圣誕節(jié)的夜晚本是開(kāi)心快樂(lè)的時(shí)候，但對(duì)持有上海黃金交易所白銀T +D多單的投資者來(lái)說(shuō)，前晚的半個(gè)小時(shí)幾乎就是一場(chǎng)災(zāi)難。12月25日9點(diǎn)30分白銀T +D開(kāi)盤(pán)，23分鐘內(nèi)從6200元附近一度暴跌至5500元，跌幅達(dá)11.82%逼近跌停板，隨即又瞬間V形反轉(zhuǎn)暴漲重回6000元上方，整個(gè)過(guò)程不到半個(gè)小時(shí)，昨天收盤(pán)時(shí)僅下跌0 .67%，而如此大幅波動(dòng)導(dǎo)致部分小散爆倉(cāng)。白銀T +D瘋狂過(guò)山車(chē)讓很多銀行也始料不及，“完全沒(méi)有想到。”興業(yè)銀行廣州分行一位交易員昨天表示。前天晚上外圍金銀交易市場(chǎng)因休假暫停，廣東省黃金協(xié)會(huì)首席黃金分析師朱志剛表示，疑似個(gè)別大資金抓住時(shí)機(jī)進(jìn)行了一次精準(zhǔn)的短期炒作。“白銀T +D市場(chǎng)原本存在制度漏洞，類(lèi)似的瞬間暴跌行情此前已多次上演，交易所有必要對(duì)交易規(guī)則進(jìn)行修正。”
半小時(shí)交易走出“過(guò)山車(chē)”
受圣誕假期影響，歐美主要資本市場(chǎng)從北京時(shí)間25日晚間休市，國(guó)內(nèi)多數(shù)機(jī)構(gòu)的交易員也紛紛下班過(guò)節(jié)，極少有人想到這樣的夜晚還會(huì)有什么行情。然而奇跡總是發(fā)生在最意想不到的時(shí)候。
25日晚9點(diǎn)，上海黃金交易所的白銀T +D合約準(zhǔn)時(shí)開(kāi)盤(pán)，最初的幾分鐘似乎清淡，但沒(méi)等多久，隨著數(shù)個(gè)做空大單砸出，白銀價(jià)格應(yīng)聲而下；由于當(dāng)晚消息面沒(méi)有任何利空，同時(shí)又沒(méi)有外部市場(chǎng)價(jià)格可供參考指引，大資金突然的做空引發(fā)場(chǎng)內(nèi)恐慌盤(pán)跟風(fēng)而出，白銀價(jià)格瞬間從6200元上方被打著5500元，最大跌幅達(dá)11.82%，而當(dāng)天上海黃金交易所劃定的白銀T +D合約漲跌停板為12%。
正當(dāng)部分做多散戶四散出逃的時(shí)候，市場(chǎng)又戲劇性發(fā)生逆轉(zhuǎn)，幾乎以下跌同樣快的速度，銀價(jià)從5500元迅速拉起，幾分鐘時(shí)間又重回6000元上方。此后銀價(jià)又一度回落至5800元附近，但做多資金越來(lái)越多，銀價(jià)在5900元附近幾番爭(zhēng)奪后終于站穩(wěn)6000元。從開(kāi)始暴跌到回復(fù)平穩(wěn)，銀價(jià)的大幅波動(dòng)僅持續(xù)了約半個(gè)小時(shí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，12月25日開(kāi)盤(pán)后的65分鐘時(shí)間內(nèi)，白銀T +D的成交量超過(guò)了30萬(wàn)手，而銀價(jià)在經(jīng)歷過(guò)山車(chē)般的波動(dòng)后，昨天下午最終收于6195元，較開(kāi)盤(pán)價(jià)微跌0 .67%。全天成交額近77億元，較前一交易日放大193%。
精準(zhǔn)短炒一夜獲利或超億元
“完全沒(méi)有想到。”興業(yè)銀行廣州分行一位交易員昨天表示，“原本以為圣誕節(jié)西方國(guó)家休市，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也會(huì)比較清淡。我們也是第二天上午上班才知道發(fā)生了異動(dòng)。”
根據(jù)上海黃金交易的規(guī)定，當(dāng)晚白銀T +D的保證金比例為17%。博盈研究中心首席分析師王瑞雷表示，當(dāng)晚做空主力動(dòng)用的資金規(guī)模相當(dāng)于80多噸白銀現(xiàn)貨市值，“按此估算，實(shí)際進(jìn)場(chǎng)資金應(yīng)該接近億元，如果先做空隨即反手做多，理論上一個(gè)晚上的凈收益率將超過(guò)150%，這種行情一年中難得出現(xiàn)一次。”
而從昨天盤(pán)面的走勢(shì)看，顯然做空者為昨天的行動(dòng)做了充分的準(zhǔn)備，是市場(chǎng)中的高手所為。“他解釋?zhuān)虝r(shí)間內(nèi)的操縱市場(chǎng)說(shuō)起來(lái)簡(jiǎn)單但做起來(lái)很難，同時(shí)要面臨非常大的風(fēng)險(xiǎn)，一步失察可能會(huì)滿盤(pán)皆輸，甚至可能傾家蕩產(chǎn)。”做空者必須選準(zhǔn)最好的時(shí)機(jī)，比如這次的圣誕節(jié)夜市，同時(shí)又要提前摸清市場(chǎng)上所有潛在對(duì)手的資金底牌，如果當(dāng)晚盤(pán)面上有規(guī)模相當(dāng)?shù)馁Y金與他形成對(duì)手盤(pán)，那么他很可能會(huì)輸?shù)糇约簬羯系娜抠Y金。
未出現(xiàn)大規(guī)模爆倉(cāng)
由于白銀T +D是采用保證金交易，故交易系統(tǒng)上存在強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。“雖然盤(pán)中逼近跌停，但我們銀行的白銀T +D客戶沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模爆倉(cāng)的情況。”某股份制銀行廣州分行貴金屬業(yè)務(wù)相關(guān)人士表示，“去年以來(lái)，我們建立了客戶保證金資金池機(jī)制，即把所有單一客戶的保證金歸集起來(lái)，這樣的話即使部分客戶因?yàn)閭}(cāng)位較重達(dá)到了被爆倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)，但由于客戶整體的保證金仍然充足，短時(shí)間內(nèi)通過(guò)資金池的運(yùn)作，仍然可以保證該客戶帳戶不被強(qiáng)制平倉(cāng)。”
針對(duì)白銀T +D的異動(dòng)，上海黃金交易所昨天只是以口頭電話方式向部分問(wèn)詢的會(huì)員單位進(jìn)行了解釋?zhuān)笆怯捎诓糠执筚Y金進(jìn)場(chǎng)交易影響了合約的短期價(jià)格走勢(shì)”。而在王瑞雷看來(lái)，顯然不是散戶或一般的大戶所為，因?yàn)檫@樣的資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這些投資者的交易所持倉(cāng)上限。“具備這樣資金實(shí)力的市場(chǎng)會(huì)員，主要包括外資銀行、中資銀行自營(yíng)盤(pán)及其他金融機(jī)構(gòu)代理業(yè)務(wù)等，也不排除某掛鉤貴金屬理財(cái)產(chǎn)品或貴金屬信托通過(guò)專(zhuān)用通道入場(chǎng)，而如此操作的目的更加不得而知。”
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