內(nèi)地人赴港買保險(xiǎn)踴躍 間接投全球基金
內(nèi)地赴港購(gòu)買保險(xiǎn)的人數(shù)和金額近幾年均呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。除了投資普通的傳統(tǒng)家庭保障保險(xiǎn)以外，投連險(xiǎn)逐漸受到青睞，因其可間接投資全球基金，拓寬了海外投資渠道。
自2008年金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)和海外投資市場(chǎng)形成了冰火兩重天的走勢(shì)，在這樣的背景下，一些內(nèi)地資金紛紛尋覓出海渠道。
有數(shù)據(jù)顯示，近3年來(lái)，赴香港購(gòu)買保險(xiǎn)的內(nèi)地人數(shù)量呈現(xiàn)大幅上升趨勢(shì)。據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，香港保險(xiǎn)公司向內(nèi)地訪客銷售的新保單在2010、2011及2012年的保費(fèi)收入分別為44億港元、63億港元及99億港元，3年內(nèi)保費(fèi)收入上漲超過(guò)一倍，年均增幅逾30%。
而2012年內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)全年保費(fèi)收入同比僅增長(zhǎng)8%，這是內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度首次降至個(gè)位數(shù)，與20年來(lái)超過(guò)20%的平均增速形成明顯反差。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，按照保額來(lái)看，內(nèi)地人赴港購(gòu)買保險(xiǎn)，90%投于傳統(tǒng)的家庭保障保險(xiǎn)；10%轉(zhuǎn)向投聯(lián)險(xiǎn)相關(guān)產(chǎn)品，而購(gòu)買投連險(xiǎn)的主要客戶是內(nèi)地的高凈值人群；就地區(qū)分布而言，廣東、福建人來(lái)港投保數(shù)目占比較多，北京、上海、浙江等城市也有人參與。
高凈值人群
青睞投連險(xiǎn)
據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處介紹，內(nèi)地訪客在香港購(gòu)買的保單中，以人壽、年金及投資相連壽險(xiǎn)保單為主。在實(shí)際投保過(guò)程中，香港保險(xiǎn)公司會(huì)為內(nèi)地的高凈值客戶著身制定方案，投保大額、巨額保單不僅僅是當(dāng)作保險(xiǎn)來(lái)使用，更多將其作為財(cái)富規(guī)劃的工具，充分發(fā)揮其財(cái)產(chǎn)保護(hù)、財(cái)富傳承和避稅的功能。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，以人壽險(xiǎn)為例，它的一個(gè)優(yōu)勢(shì)是債務(wù)免疫，保險(xiǎn)收益歸受益人，離開了自身的資產(chǎn)負(fù)債表，就不會(huì)算做個(gè)人資產(chǎn)；而賠付也歸受益人，不會(huì)歸到遺產(chǎn)里面。
“在福建泉州、漳州等地，相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)家自由可支配資產(chǎn)從幾千萬(wàn)到上億元不等，他們往往會(huì)先選擇用一部分現(xiàn)金投資幾個(gè)險(xiǎn)種。”負(fù)責(zé)專門引薦客戶到香港簽單的游先生說(shuō)，“如果赴港購(gòu)買保險(xiǎn)效果不錯(cuò)，進(jìn)一步使用其他香港市場(chǎng)的金融工具，為自身項(xiàng)目融資、跨境的銀行服務(wù)，內(nèi)保外貸等多種手段都會(huì)逐漸開展起來(lái)，通過(guò)港府認(rèn)可的十幾種投聯(lián)險(xiǎn)產(chǎn)品可以移民到香港也是其中重要原因之一。”
知情人士透露，有不少內(nèi)地企業(yè)高管在香港購(gòu)買投連險(xiǎn)，月供30萬(wàn)~50萬(wàn)港幣不等，可間接購(gòu)買全球基金。過(guò)去幾年，投資新興市場(chǎng)的債券收益較國(guó)內(nèi)同類品種高。
據(jù)香港獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)康宏理財(cái)?shù)膬?nèi)部人士介紹，內(nèi)地客戶購(gòu)買投連險(xiǎn)，相當(dāng)于開設(shè)一個(gè)個(gè)人投資賬戶，在給定的全球基金范圍內(nèi)可以自由投選，涵蓋了世界所有重要的細(xì)分市場(chǎng)，且換倉(cāng)不收取手續(xù)費(fèi)，投資自由度可極大提升。
“以新興市場(chǎng)為例，拉丁美洲基金、東歐基金、大東盟基金，韓國(guó)、日本、印尼、菲律賓等基金，過(guò)去十年的復(fù)合收益高達(dá)20%。”前述人士說(shuō)，“客戶往往根據(jù)自身偏好，選擇適合自己的產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)的投連險(xiǎn)投資受限，自主可控性降低。”
大額壽險(xiǎn)連接信貸
亦受歡迎
另?yè)?jù)了解，一些高凈值客戶對(duì)香港的大額壽險(xiǎn)連接銀行信貸的模式也頗感興趣。在這種模式下，假設(shè)客戶購(gòu)買1000萬(wàn)美元的保險(xiǎn)，需要一次過(guò)付300萬(wàn)美元保費(fèi)，客戶不愿意出這么多現(xiàn)金，通過(guò)香港的銀行信貸可以做到貸款250萬(wàn)美元，實(shí)際僅需支付50萬(wàn)美元，以后也不用考慮還本，只要按期還付利息即可，而利率水平僅有1.5%~1.7%，所付利息不到5萬(wàn)美元(每年)，同期保險(xiǎn)公司的配息達(dá)到4%左右，相當(dāng)于利息由保險(xiǎn)公司支付且有剩余。
在這種大額壽險(xiǎn)連接銀行信貸的模式中，往往自保單簽訂開始，保險(xiǎn)公司和相應(yīng)的合作銀行就會(huì)對(duì)客戶做出整體的信用評(píng)估，如果銀行同意給予客戶支持，就會(huì)將保單質(zhì)押在銀行。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。對(duì)客戶和保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，銀行如果發(fā)生破產(chǎn)或者其他不可抗拒的問(wèn)題，保單的存續(xù)還繼續(xù)有效。
更傾向于選擇外資品牌
由于對(duì)香港市場(chǎng)不熟悉，赴港購(gòu)買保險(xiǎn)的高凈值客戶，往往更傾向于和已經(jīng)建立合作關(guān)系的律師或者推薦人一同前往香港談合約；品牌方面更傾向于法國(guó)安盛、美國(guó)友邦、英國(guó)保誠(chéng)、富通保險(xiǎn)等大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處表示，一般而言，不論是否香港居民，如保單在香港妥善簽署及完成相關(guān)程序，保險(xiǎn)公司及投保人雙方均須履行保單的條款。假如有關(guān)保單的條文列明管轄法律屬香港法律，則投保人和保險(xiǎn)公司均受香港法律的保障和規(guī)范，有任何糾紛亦可向香港法院尋求判決。
香港中文大學(xué)酒店及旅游管理學(xué)院會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)高級(jí)講師李兆波表示，中國(guó)內(nèi)地的中產(chǎn)階層人士越來(lái)越多，相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品供給卻跟不上，尤其是和投資相關(guān)聯(lián)的保險(xiǎn)。
“香港能夠提供良好的法律環(huán)境，內(nèi)地人赴港動(dòng)輒購(gòu)買幾百萬(wàn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，說(shuō)明香港的保險(xiǎn)產(chǎn)品非常具有吸引力。”李兆波認(rèn)為，這和更多的內(nèi)地游客為了安全而赴港購(gòu)買奶粉、食品等是同一個(gè)道理。“內(nèi)地的保險(xiǎn)市場(chǎng)剛剛起步，需要花費(fèi)更長(zhǎng)的時(shí)間發(fā)展多元性和安全性。”李兆波說(shuō)。
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