四大行日進斗金 “銀行大賺企業(yè)窮”極不正常
一場席卷金融界的“錢荒”讓去年賺得盆滿缽滿的中國銀行業(yè)再次聚焦在閃光燈下,“缺錢”的銀行實際上卻是中國最賺錢的企業(yè)。2013年《財富》世界500強近日發(fā)布榜單,工農(nóng)中建四大國有銀行成為中國最賺錢企業(yè)。在當前中國經(jīng)濟增速放緩的情況下,企業(yè)普遍喊窮,銀行卻大賺,這是為什么?專家認為,金融業(yè)沒有服務于實體經(jīng)濟,大量資金在虛擬經(jīng)濟中空轉,擠壓了實體經(jīng)濟利潤空間,增大了金融風險。只有通過金融體制的改革和創(chuàng)新,引導資金流向實體經(jīng)濟,才能遏制經(jīng)濟的過度金融化。
【“工農(nóng)中建”最賺錢】
從賺錢看,世界500強中中國銀行業(yè)獨占鰲頭,工農(nóng)中建四大國有銀行成為中國最賺錢企業(yè),全部進入前10的榜單。其中,中國工商銀行以378億美元的利潤位列第4,中國建設銀行以306億美元、中國農(nóng)業(yè)銀行以229億美元、中國銀行以220億美元的利潤分列第5、9、10位。
《財富》雜志認為,中國大陸企業(yè)面臨的形勢并非一片大好,而是存在嚴重的結構失衡。首先,上榜公司主要分布在鋼鐵、汽車、資源、化工、金融等領域,而來自第三產(chǎn)業(yè)服務業(yè)的則較少,這是中國經(jīng)濟重投資而輕消費的必然結果;其次,上榜企業(yè)的主體是國有控股企業(yè),民營企業(yè)較少;第三,利潤在行業(yè)分布中失衡,上榜的9家商業(yè)銀行占據(jù)了89家企業(yè)利潤總額的55.2%,而美國8家上榜銀行利潤僅為其所有上榜企業(yè)利潤的11.9%。
【銀行躺著就能掙】
“保險公司跑著掙錢,證券公司坐著掙錢,銀行躺著掙錢。”這是中國平安集團董事長馬明哲對三大金融行業(yè)盈利模式的形象描述。從中不難看出,相比于實體經(jīng)濟經(jīng)營陷入困境,銀行掙錢顯得太容易了。那么,在經(jīng)濟增長持續(xù)放緩的背景下,銀行業(yè)為什么仍能保持高利潤增長呢?
“回顧過去10年,銀行利潤增長的因素有很多,第一重要的因素就是銀行資產(chǎn)的擴張。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對本報記者表示,資產(chǎn)擴張是和我國宏觀經(jīng)濟密不可分的,因為隨著經(jīng)濟的增長,需求也在擴張,也才有銀行擴張的可能性。
曾剛表示,銀行利潤最主要的來源就是利差收入,因為過去存貸款利差畢竟還有限制,這個限制實際是給銀行保持了一個最低的利差水平,而這個利差水平是穩(wěn)定的。當銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張,利差也帶來了銀行收入的大幅增長。其次,銀行通過股份制等經(jīng)營體制改革,基本建立了現(xiàn)代銀行業(yè)的經(jīng)營體制,銀行經(jīng)營管理效率得到很大提升,壞賬率大幅下降,從改革前的30%多,一直下降到去年底不到1%,雖然現(xiàn)在有所反彈也沒有超過2%。
“此外,從某種意義上來說還是在于銀行的壟斷經(jīng)營。”內蒙古銀行首席經(jīng)濟學家苑德軍對本報記者表示,由于體制方面的原因,在我國金融行業(yè)的牌照很值錢,銀行基本上還是屬于特許經(jīng)營而沒有放開,雖然還不算是寡頭壟斷,但也是屬于壟斷競爭。
【防止金融拱“虛火”】
然而,實體經(jīng)濟利潤下滑,銀行業(yè)一家獨大的局面對中國經(jīng)濟的負面影響已經(jīng)顯現(xiàn)。“錢荒”的發(fā)生已經(jīng)表明,銀行業(yè)不把資金用于服務實體經(jīng)濟,而是在虛擬經(jīng)濟中空轉將會引發(fā)更大的金融風險。
苑德軍分析,近幾年做大做強同業(yè)業(yè)務幾乎成為銀行機構共識,支持實體經(jīng)濟反而退居其次,其背后的助推力量就是同業(yè)利息收入的大幅增長,這種表面的繁榮容易讓銀行沉溺其中。但無論是同業(yè)資金“空轉”,還是房地產(chǎn)、融資平臺領域,銀行資金并未真正進入實體經(jīng)濟。
“然而,要讓銀行把錢投到實體經(jīng)濟只是泛泛號召效果并不大,作為企業(yè)的銀行,一定會以追求利潤的最大化為目標。”苑德軍強調只能進行金融改革:首先,要建立一些制度規(guī)則進行宏觀調控,避免不同行業(yè)間的收入差距過大,尤其對政府融資平臺,要有過硬的調控手段對其進行嚴格地監(jiān)管;其次,要改善實體經(jīng)濟的盈利狀況,讓銀行為實體經(jīng)濟、小微企業(yè)的發(fā)展提供制度環(huán)境和市場環(huán)境。
國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院執(zhí)行院長劉元春表示,要在糾正資金錯配、金融空轉,調整金融過渡風險化行為過程中實現(xiàn)軟著落,必須在制度層面對于一些利益集團做出明確調整。而金融改革的重點,就是人民幣資本項目的開放,這將對傳統(tǒng)套利渠道產(chǎn)生很大沖擊。（周小苑）
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