大額存單PK其他理財產品該怎么選？

　　1. 與一般存單相比，勝在利率高

　　雖然個人認購的門檻要30萬，但是與一般存款相比，勝在利率偏高。當前，首批發行的大額存單的利率較基準利率最高上浮至40%，而雖然目前央行放開存款利率上浮區間至1.5倍，但是目前市面上的普通存款多上浮1.2至1.3倍。因此，從利率方面來看，當前的大額存單在同類的存款產品中，利率是最大的優勢。

　　同時，值得留意的是，雖然首批的大額存單各家銀行的利率差別不大，不過有業內人士提醒，隨著產品的發展，未來的產品將更多由市場定價，那意味著將來可能存款者會有更多的選擇。

　　2.與理財產品相比，勝在安全

　　不過，有讀者也疑問，相比于當前銀行理財產品5%—6%的預期收益，到底大額存單的優勢在哪里？業內人士表示，無論是相較于貨幣基金、分級基金A等固定收益類的產品，還是銀行類的其他理財產品，大額存單的優勢性在于比較安全，尤其是大額存單屬于一般存款類別，這也意味著，大額存單受到存款保險制度最高50萬元的保護。而多數的理財產品(保本類除外)，均沒有聲明保本保息。

　　3. 與國債相比，勝在流動性

　　上周，第三期國債已經正式發行，起點僅為100元，但是三年期的利率為4.67%，五年期的利率為5.07%。大額存單最大的優勢就在于可以抵押、可以轉讓。雖然目前國內二級流通市場還不成熟，實際上的可轉讓暫時難以兌現。但是從長遠來看，流動性會是大額存單與國債的最大不同。

　　銀率網金融中心分析師閆杰認為，雖然大額存單首發對于個人來講，算是遇冷，但是其現實意義依然重大，比如其有利于有序擴大相關金融機構負債產品市場化定價范圍，完善市場化利率形成機制，進一步錘煉金融機構的自主定價能力等。目前，大額存單的利率定價更多的是一種對市場的試探，后期各發行機構會根據自身經營情況和市場反饋，做出相應調整，但短期內調整幅度估計不會太大。

　　那么對于投資者來講該怎么選擇？閆杰認為，當前流動性的問題只是時間問題，待市場成熟以后，對于中高凈值個人客戶來說，可以根據自身對資金流動性的要求，在銀行理財和大額存單之間選擇適合自身的投資產品。對于保守、穩健型的投資人群，如果對流動性沒有要求，可以選擇收益微高的銀行保本理財產品，如果對流動性要求較高，可以投資固定利率的大額存單。對于進取型的客戶，如果不考慮流動性，非保本浮動收益依然會是最優選擇。

　　(戴曼曼)